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关于资金时间价值的计算,在财务管理当中常常使用到复利、现值系数.在考试中常常是提供了参数,那么我们在平时EXCEL办公函数中看到过的财务函数如何使用呢?当我们遇到现实中的实际问题在EXCEL中如何键入得到呢?请参考如下:
FV函数(Futu re Value)、PV函数(Presen t Value)、PMT函数(Paymen t)和NPER函数(Number of Interest Periods) 。
在财务管理中，货币时间价值的计算，均可以用PV、FV和PMT函数来进行。FV、PV、PMT、NPER和RATE 函数的具体形式为：FV函数，FV(rate，nper，pmt，pv，type)；PV函数，PV(rate，nper，pmt，fv，type)；PMT函数，PMT(rate，nper，pv，fv，type)；NPER函数，NPER(rate，pmt，pv，fv，type)。
如果把pv理解成存款，fv就是本息合，假如你整存零取，那么到最后的期值当然为0，因为本息合是从支付（pmt）过程中得到的。
下面我们来看看如何运用财务函数计算货币的时间价值。
现值的计算
1.计算复利现值：某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：=PV(10%，5，0，-1 000 000，0)，回车确认，结果自动显示为620921元。
2.计算年金现值：某人要购买一项养老保险，购买成本为60000元，该保险可以在20年内于每月末回报500元、投资报酬率为8％，计算这笔投资是否值得。在Excel工作表格中输入：=PV(8%/12，12×20，-500，0)回车确认，结果自动显示59777元。由于养老保险的现值（59777元）小于实际支付的现值（60000元），因此，这项投资不合算。
3.计算预付年金现值：用6年时间分期付款购物，每年预付566元。设银行利率为10％，该项分期付款相当于一次现金交付的购价是多少？在Excel工作表格中录入：=PV(10%，6，-200，0，1)回车确认，结果自动显示958元。
投资期的计算
A公司准备从甲公司购买一台设备，甲公司有两种销货方式供A公司选择：一是现在一次全额付款90万元；二是分若干年每年初付款16万元。假设资金成本为10％，如果A公司选择第二种付款方式，甲公司在签定合同时可接受的收款次数至少为多少次，其收入才不低于一次性全额收款？在Excel表格中输入=NPER(10%，-160 000，900 000，0，1)，回车确认，结果自动显示7.51。因为收款次数应为正整数，并且不能小于7.51，所以收款次数至少为8次。
终值的计算
1.计算复利终值：向银行借款1000万元，年利率8%，期限5年，到期一次还本付息。5年后应偿还几万元？在Excel工作表单元格中录入：=FV(8%，5，0，-1000，0)，回车确认，结果（复利终值，即本息和）显示为1469.33万元。
2.计算普通年金终值：某人每年存入银行10000元、年利率为10％，计算第3年年末可以从银行取得的本利和（每年年末存入银行）。在Excel工作表的单元格中录入：=FV(10%，3，-10 000，0，0)回车确认，结果自动显示33100元。
3.计算预付年金终值的计算：仍以上例为例，计算预付年金终值（每年年初存入银行），在Excel工作表的单元格中录入：=FV(10%，3，-10 000，0，1)，回车确认，结果自然显示36410元。
文/by肖俏 丁玉杰 覃芹