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公式为：
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场复收益的协方差；是市场收益的方差。
因为：制
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成：
其中ρam为证券百 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体度市场更波动知。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β道 = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
Cov(ra,rm) = ρamσaσm。
其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动，贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
扩展资料
金融学运用了贝塔系数来计算在一只股票上投资者可期望的合理风险回报率： 个股合理回报率 = 无风险回报率*+β×(整体股市回报率-无风险回报率) *可用基准债券的收益率代表。
贝塔系数=1，代表该个股的系统风险等同大盘整体系统风险，即受整体经济因素影响的程e799bee5baa6e997aee7ad94e4b893e5b19e334度跟大盘一样; 贝塔系数>1则代表该个股的系统风险高于大盘，即受整体经济因素影响的程度甚于大盘。
贝塔系数越高，投资该股的系统风险越高，投资者所要求的回报率也就越高。高贝塔的股票通常属于景气循环股(cyclicals)，如地产股和耐用消费品股；低贝塔的股票亦称防御类股(defensive stocks)，其表现与经济景气的关联度较低，如食品零售业和公用事业股。
个股的贝塔系数可能会随着大盘的升或跌而变动，有些股票在跌市中可能会较在升市具更高风险。
参考资料来源：百度百科--β系数
找出一段zhidao时间收益率（日、周、月），用最小二乘估计，以市场溢价为自变量资版产收益率为因变量，得到斜率项就是beta。将portfolio中的权beta按权重算出来就是组合的beta。
你还可以用Merri Lynch的调整beta，将第一步算出来的beta按：
新beta=旧beta/3 + 2/3 来得到结果
可以直接设计抄一个有截距值的线性回归来计算。
把股票收益率设为因变量，市场收益率设为自变量。在袭Excel的“工具”中，选择“加载宏”，选中“分析数据库”，然后就可百以在“工具”中找到“数据分析”，点击那个，选中度“回归”，在弹出的界面中按要求选取自知变量区域和因变量区域就可以了。道回归得出的斜率值就是贝塔系数了。