标准差excel-财务思维：资产风险衡量中的收益率方差、标准差怎么理解运用？

资产风险衡量是财务管理中的底层基础思维逻辑，投资管理必备的核心基础知识。

衡量风险的指标

主要有收益率方差，标准差和标准差率。

期望收益率

期望值为以概率为权数的加权平均值，Xi表示第i种情况的收益率，Pi是第i种情况出现的概率。

标准方差

标准差

标准差率

计算实例及运用

表格蓝色部分为实例假设条件。

1、各证券的期望收益率计算方法。分别乘以概率后累加，如甲证券 ：

=0.5*15%+0.3*10%+0.2*5%=11.50%;

Excel计算公式：

=SUM(C3:C5*$B$3:$B$5)

上述公式为数组公式，完成录入公式后按Ctl+shift+Enter键结束。

2、标准方差计算。如甲证券：

甲证券 Excel计算公式：

=SUM((C3:C5-C6)^2*$B$3:$B$5)

"^"表示为幂次方。

同为数组公式，完成录入公式后按Ctl+shift+Enter键结束。

3、标准差。标准方差开平方。

4、标准方差率。标准差除以期望值。如甲证券：

=3.91%/11.50%=33.97%3、结果运用

标准差越小风险越小，标准差率越小风险越小。

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